干货:量价关系是一个重要的指标!此文讲得最透彻(必收藏)

来源:网络

在股票市场上,有“量、价、时、空”的说法,而成交量在四大要素中排在第一位,甚至股谚也言:先有量,后有价。可见,成交量的变化与股价涨跌之间有着非常密切的联系。所谓量价分析,就是研究成交量与成交价的相关性,并以此来预测股价运动的未来趋势。但量价分析并非是一件简单的工作,尤其是市面上–些人云亦云的言论,常常在误导着交易者作出错误的决策。因此,量价分析值得交易者细心研究。

成交量是股票市场供求关系的表现形式,它的大小表明了买卖双方对某-股票即时价格的认同程度,记录了交易者在不同价位上买卖股票的数量,代表着股票的活跃程度和流通性,并由此透露出市场的人气买卖意愿。

交易者买卖股票,主要取决于股价高低和市场人气。人气越旺盛,则交易者进出场越自由,同时也意味着人场资金越充沛,盈利的可能性要大于亏损的可能性。因此,成交量最重要的价值,是从市场人气的角度透露了市场的参与意愿和参与深度,为交易者的交易提供了参考依据。

量价关系原理(用炒股手训练软件,不断仿真开市训练,培养自己的交易系统)

所谓量价关系就是指成交量和价格的同步或背离的关系,前者为正相关关系,后者为负相关关系,它们充分反映了多、空双方对市场的认可程度。

一般而言,看多的一方会买人股票,看空的一-方会卖出股票。当多、空双方的意见分歧增大时,即看多和看空的交易者都很多时,看多的会大量买进,看空的则会大量卖出,股票的成交量自然就会增大,这种成交剧烈的情况,往往会导致股票波动幅度的增大;相反,当多、空双方的意见分歧减小时,即当交易者一致看多或看空时,会形成-一致性的买人或卖出行为,导致成交量萎缩,使股价运动趋势呈现出一边倒的行为,这种现象俗称单边市场。

成交量与成交价孰重孰轻,一直以来是技术分析中的争论话题,并表现为三种观点:

1.观点一:价格是第一位的,成交量是次要的.

持这种观点的交易者认为:人们买卖股票的原因是股票的贵贱程度而不是成交量,价格是因而成交量是果,成交量是次要的,居于附属地位。因而在日本技术分析中,适用于长线分析的三线反转图、砖形图、折线图所依据的仅仅是成交价,而完全摒弃了成交量的数据。事实上,这种观点是正确的,但若加入成交量来辅助判断,则可以提高预测股价的成功率。

2.观点二:成交量领先于价格运动

持这种观点的交易者认为:当股价将要发生变化前,人们买卖股票的数量会揭示一些股价变动的趋势或规律。他们认为,成交量可以用来判断市场上的买气与卖压,成交量大自然是买气和卖压都很大,后市迟早会发生与原趋势不同的变化。即:在股价上涨运动中,当成交量增加时,价格往往会上升;当成交量减少时,价格迟早会掉下来,所以价是虚的,只有量才是真实的,没有量的价格没有意义。事实上,有经验的交易者都知道,大成交量只是多、空双方意见分歧增大的表露,跟股价是否涨跌没有必然的关系。但是,在股价运动的过程中,从无量到有量再到大量,本身透露了多、空双方意见分歧正在加大的事实,股价运动趋势由此出现反转就是必然的结果了。所以,该观点不是不对,而是表述不完整,容易造成大众理解上的错误。

3.观点三:成交量验证价格形态

持这种观点的交易者认为:在分析价格形态时,成交量是重要的验证指标,如果没有成交量的配合,价格形态是不可靠的。显然,这个观点是第-一个观点的延续,在本质上,成交量就是人们对当时股价贵贱状况的认可程度。当然,由于人们对成交量长期以来的信任或偏执,往往也会使部分交易者只按成交量的信号来进行交易,从而忽略股价的贵贱程度。但事实上,如果不是做短线交易,这样的交易者迟早都会受到市场内在规律的惩罚。
量价关系的要素

对指量价关系进行分析时要考虑两个要素:成交量和价格。成交量包括放量和缩量两种状态,价格则包括上涨和下跌两种状态,有时还会有平价的状态。

1.放量和缩量

所谓放量,是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比,有明显增大的迹象,它是多、空双方对股价后期走势的意见分歧开始加大的表现,也是多、空搏杀激烈程度的表现。

在正常的情况下,股票成交量放大,是因为多、空双方对后期走势的看法出现了较大分歧,且市场筹码不集中的原因。放量-般发生在市场趋势即将发生转折的时候,此时,–部分交易者坚决看空后市,而另–部分交易者则坚决看好后市,于是有人纷纷拋售,有人则大笔吸纳。但是放量相对于缩量来说,有很大的做假成份,因为主力可以利用手中的筹码和资金进行对敲。

所谓缩量,是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比,有明显减小的痕迹,它是多、空双方对股价后期走势的意见分歧开始减少的表现,也是多、空搏杀趋于冷淡的表现。

在正常的情况下,股票成交量缩小,是因为多、空双方对后期走势的看法比较一致,或者是市场筹码过于集中的原因。缩量往往发生在趋势的上升或下降的过程中,多、空双方基本上持相同的看涨或看跌态度,导致看涨时少有人抛售,看跌时鲜有人买人,成交量自然就无法扩大。

2.同步趋势和背离趋势

在成交量放量和缩量的基础上,如果再考虑股价的涨/跌趋势,就会表现出量价关系的两种状况:同步趋势和背离趋势。

同步趋势即量价同步,是指成交量的增减与股价涨跌成正比关系。量价同步可分为上涨同步和下跌同步两种。上涨同步是指成交量增加的同时股价上涨,形成量增价涨的状态;下跌同步是指成交量减少的同时股价下跌,形成量缩价跌的状态。背离趋势即量价背离,是指成交量的增臧与股价涨跌成反比关系。量价背离可分为上涨背离和下跌背离两种。上涨背
离是指股价.上涨时成交量没有放大,.形成量缩价涨的状态;下跌背离是指股价下跌时成交量没有缩小,形成量增价跌的状态。
干货:量价关系是一个重要的指标!此文讲得最透彻(必收藏)

量价关系是一个重要的指标,可用于波段性操作的买入与卖出之中,属于技术面判断的一种,而且是最关键的指标。因为短期的量价可以骗人,长期的量价关系则很难做出来。你可以轻大盘,重个股。但是如若要判断大盘,基本面则是宏观政策等,而技术面则需要量价。作投资的人,研究基本面无可厚菲,那是对企业基本情况的摸底,而我们在投资的时候往往强调,好行业,好企业,好价格。对于好价格的精确瞄准,则恰恰是研究完基本面后落地投资的关键。

正所谓,大军未动,粮草先行。关于成交量,一直认为是投资市场的“粮草”,而价格则是因为成交量之后的体现。量价是技术面的根本。在市场经济周期中,量价关系也是规律的体现。就拿我自己所处的行业房地产行业来作例子,需要经历衰退、萧条、复苏、繁荣四个阶段,分别对应每个阶段的关系则是量缩价平(衰退)、量缩价跌(萧条)、量平价稳(复苏)、量价齐升(繁荣)。而股市,作为经济的“晴雨表”——股市,同样有此规律。如若,将量价之间的关系进行详细分类,则共有如下六种形式,分别为量增价跌、量增价平、量增价涨、量缩价跌、量缩价平、量缩价涨、此外,还有六种特殊的情况,如无量涨停(一字板),无量跌停,底部放量、地量地价、天量天价等情况。简单画个图,一目了然。
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后期,我将结合个股的实际情况给大家讲讲对应的具体情况。在讲解实例之前,就需要跟大家先解释一下多空双方,究竟是什么?关于多方,是指投资者对股市看好,预计股价将会看涨,于是趁低价时买进股票,待股票上涨至某一价位时再卖出,以获取差额收益。关于空头,是投资者认为现时股价虽然较高,但对股市前景看坏,预计股价将会下跌,于是股票及时卖出,待股价跌至某一价位时再买进,以获取差额收益。这样看起来,多头跟空头事实上不是具体的人或者机构,而是泛指一群志向道合的,有同样预期的人。明白此定义,那么咱们就开讲吧。

(一) 量增价跌

量增价跌是指是指个股在股价下跌的情况下成交量反而增加的一种量价配合现象,它意味着多、空双方意见发生较大的分岐,显示出空头占据了上风。

情形一:股价处于阶段性底部。量增价跌往往是空方继续发力的表现,它表明市场买卖者虽然发生了分岐,但空方力量较大,导致多方买盘力度不如空方卖盘力度,因而出现了量增价跌的现象。此类现象的出现,往往意味着真正的底部即将来临,只要尽一步消耗空方的能量,则会出现跌无可跌的现象,即地量地价的特殊情况,则往往意味着股价反转的拐点来临。此时的量增价跌也说明,多方有出现接盘的动机,主力资金开始进场接盘,但还不是价格的阶段性底部。如下图所示,中联重科在2014年5月份至7月份的表现。
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情形二:股价处于阶段性顶部。量增价跌说明主力开始出货了,空方加大了抛售的力度。由于前期股票价格的不断走高,吸引了众多不明真相的小散积极介入追涨模式,所以此时的成交量往往较前期出理放量。当空方机构开始出货后,股价必然会出现阶段性跌势。如下图,中联重科出现阶段性顶部的形态。
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(二) 量增价平

量增价平是指成交量放大的情况下,股价维持在一定的价位水平上下波动。它意味着多、空双方意见分岐较大,没有出现绝对的控盘情况,此类现象往往出现横盘震荡。

情形一:股价处于阶段性底部。长期的量增价平,意味着多方开始进场的表现,主要为了吸收筹码。由于处于建仓初期阶段,所以主力在吃货的速度并不明显,没有引起过多的涨幅。同时,也承接了空多的大部分抛单,导致成交量增大而价格不涨的现象。但这不意味着主力会迅速拉升,而是让股价长期一段时间在一个区间内横盘震荡,同时也不排除某些天主力会借利空消息恐慌性下跌,同时让小散乖乖交出筹码。如下图,大族激光在2014年10月至2015年1月份的情况。
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情形二:股价处于阶段性顶部。量增价平往往是空头开始发力的表现。当股价有了较大的涨幅后,空方为了套现需要开始出货,而多方则热情依旧高涨乐于买入筹码,导致股票会出现成交量增大而价格没有大幅上扬的现象。如下图,2013年7月份前后歌尔声学走势形态。
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(三) 量增价涨

量增价涨是指个股在成交量增加的同时股价也同步上涨的一种量价配合现象。意味着多、空双方意见发生较大的分岐,但多方仍占上风。

情形一:股价处于阶段性底部。量增价涨往往是是多方开始进攻,也是多方看好后期走势的表现。由于主力急需筹码而散户不看好后市,于是在价格一路上涨的情况下,中间伴随着洗筹的过程,小散则急于交出筹码,从而出现成交量增大而价格同步上涨的情况。如下图,康美药业底部形态的量增价涨。
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情形二:股价处于阶段性顶部。量增价涨则往往是主力对敲出货的前兆。当股价在高位运行的时候,只有主力才有大量的筹码,形定抛单,而在高位小散很难承接这些筹码,必然会导致股价下跌。可是现在股价却反而上涨,所以主力的对敲拉升是合理的解释。如下图,日出东方量增价涨顶部形态,放了巨量。
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(四) 量缩价跌

量缩价跌是指个股在成交量减少的同时个股股价也同步下跌的一种量价配合的对象。它意味着多、空双方没有分岐,一致看跌,即接盘者甚少。

情形一:股价处于阶段性底部。此类情况表明,多、空双方集体看跌,抛者多,但却没有多少接盘者。出现此类情况,说明空方能量还没有得到释放,股价继续下跌的可能性很大,需要继续观察,等到价格明显在量的支撑下企稳为止。如下图,广发证券在去年券商疯狂时的情形就是这样。
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情形二:股价处于阶段性顶部。出现此类情况,说明个股已被主力高度控盘,不是主力不想卖,而是主力找不到人接盘。于是主力任由少量散户左右行情,或者见一个买家就往下面卖一点筹码,因此就出现了量缩价跌的现象。如下图,大族激光的情况。
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(五) 量缩价平

量缩价平是指股价少有涨跌幅度,但在交量却减少的情形。此类情形的出现,多为主力横盘洗筹以寻求股价支撑位。

情形一:股价处于阶段性底部。代表股价将继续往下探底,或是量已经见底将有机会反转。当出现股价止跌现象时,反弹的初期如果就呈现量缩价平的现象,代表涨势尚未确立,多头必须设法补量上攻,否则涨幅不会太大。谷底的量缩价还意味着另一层含义,即卖无可卖,有可能会发生反转。如下图为中联重科此轮牛市启动前的形态。
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情形二:股价处于上升阶段形态。出现此类情形,主力机构要在合适的支撑处以量缩价平方式测试支撑位,支撑位测试可以均线为主。如下图,中联重科近期的表现横盘整理后寻找支撑位后,继续往上扬。
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(六) 量缩价涨

量缩价涨是提个股在成交量减少的情况下,其股价出现较大涨幅的现象,它意味着多、空双方对后期上涨预期持意见一致的态度。

情形一:股价处于阶段性底部。量缩价涨说明多、空双方集体看涨,导致抛单不易出现。也可以说明筹码早集中在主力手中,主力已高度控盘,市面上流通筹码很少,主力只要轻轻一推,股价就开始上扬。如下图,银河投资2014年6月份的情形。
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情形二:股价处于阶段性顶部。此类情形出现说明主力高度控盘,但不是主力不想卖,而是没有人愿意以这么高的价格接货,于是主力自己演戏,继续维持股票上涨。主力在此阶段的目的就是出货,不会放过任何一个接货的小散。如下图,近期非常闻名的全通教育,出现量价严重背离的现象。
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(七) 地量地价

地量地价是指股票在成交量非常少的情况下,其股价也创出了阶段性的新低形象。这意味着股票买卖仍不活跃,是股票达到底部的一个重要标志。地量,意味着成交量已是阶段性以来的最少成交量,地价亦指股票阶段性的新氏。

如果股价一直在持续下跌的过程中,没有再出现过持续的带量下跌或者阶段性的带量下跌过程,那么即使是出现了所谓的地量地价,也并不意味着市场出现了底部,因为空头的下跌能量还没有释放出来,市场后续下跌的可能性很大。一般来说,市场要一直跌到多头彻底丧失信心,跌势才可能会停止,地量地价才会出现。地量出现后,可能出马上出现地价,也有可能在后续的时候再出现地价。如下图,中联重科的地量地价出现过程剖析图。
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(八) 天量天价

天量天价则是指个股成交放出巨量时股价往往处在相对的高位,此类情况是量增价涨的极端情况。这意味着股价处于上涨的末期。天量,则是阶段性上涨以来最大的成交量;天价,则对应着上涨以来的最高价位。天量天价其对应地量地价的情况而言。

天量天价经常出现在上涨的末期,说明市场极度疯狂。有人卖,同时亦有人大量接盘,从而创出历史性新高的现象。多数情况属于不理性行为抢购筹码而影响,这也意味着天量之后,阶段性的市场恢复理性,则可能股价会下跌,进入调整阶段。创天量之后,伴随而来的可能会是天价,亦有可能天量天价同时出现。见到此类情况,小散最好多回避。但也存在着回调之后,股价继续创新高的可能。
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(九) 无量涨停

无量涨停是指个股成交量很少的情况下,股价出现涨停的现象。它是量缩价涨的一种极端情形,意味着基本没有抛压,同时又出现巨大的封单。此类情况经常出现在某企业有重大利好的情形,特别是中小盘股,庄家犹为偏好。如下图,隆平高科去年获得中信集团入主的情况,复牌后无量涨停。
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(十) 无量跌停

无量跌停是指个股在成交量很少的情况下,其股价出现跌停的现象,它是量缩价跌的极端形式,经常出现在重大利空消息的个股中。主要是由于在一些个股出现重大利空消息后,资金会不计成本的出逃,而却没有人接盘,造成卖盘大买盘少的现象。如下图,近期臭名远扬的ST博元,看看也是醉了。
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(十一) 底部放量

底部放量是指个股在一个相对较低的底部突然放出巨量的现象,此时的股价有可能上涨,也有可能下跌。因为底部往往是一个比较平和的地方,此时多、空双方却产生了巨大的意见分岐,因为底部巨量也是一种特殊的现象。

出现这类现象,往往是在股票的跌势还没有完全消化的时候,却突然出现了重大的消息影响,于是多、空双方产生了巨大的意见分岐,导致有的人看多后市,有的人看跌后市。如果进场承接的多数为散户,那么个股后期仍将继续下跌;如果进场承接的是主力机构,那么后期可能一路上涨。对于此类情况,情况不确定性较大,如果你不是短线手,作为小散户的我们,最好避而远之。
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当然,以上讲的量价关系是最基本的关系,量与价之间的关系演变起来非常多样,所以我们先学习好基础的,再进一步去学习其他的比较复杂的关系

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