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娱乐版：一个职业交易员和散户老妈的对话
俺妈让俺替她看看她买的A股，俺一看吓了一跳——赚钱的那几只股票每只都只赚了几百块，而赔钱的股票中有好几只都赔了上千块，还有一只赔了五千多！
俺问：“妈，中国股市那么火，您怎么还赔钱呢？”
“我也没赔钱。那些赚得多的股票，都已经被我卖了。这些赔着的呢，我就先拿着，等涨回去之后再卖。”
“那些赚得多的股票赚了多少，您就给卖了？”
“也就几百块钱吧。我每只股票都只买几百股，涨个一块多钱，两块钱的，我就卖了。”
“知道了。妈，要是那些已经赔钱的股票不往上涨，反而往下跌呢？”
“那我就在低价再买一点。总会涨上来的吧。”
“你在那只赔五千多块钱的股票上仓位最大，有1400股，就是在下跌的时候不断补仓买进来的吧？”
“是啊！儿子啊，你看这股票是不是要反弹了？”
“妈，我不知道这股票会不会从这个价开始反弹。我只知道，您这样炒股是不对的。”
“那我应该怎么炒？”
“妈，您首先一定要设止损位。如果股票赔到止损位了，您就止损出来。”
“那不就赔了吗？赚了钱的股票，我才能卖啊；赔钱的股票，被套了，那就等着解套呗。”
“妈，您是不是希望在每一只股票上都赚钱出来？”
“是啊。谁不是这样的？”
“我们职业交易员就不是这样的。我们知道炒股必然是有赔有赚，不可能总是每笔交易都赚钱，所以我们也不会希望那个每一笔交易都赚钱出来。妈，每一只股票都赚钱出来是不切实际的想法。越是这样想，就越不容易赚钱，反而容易赔钱。”
“那应该怎么想呢？”
“您应该把炒股想成做生意。做生意有进有出，进的比出的多，就能赚钱。您可以把赔出去的那些钱看做炒股这门生意的成本，这种成本是不可避免的，确实可以控制的。控制的方法就是坚决止损。”
“我一直都没止过损，可是，好多股票先跌一阵子，后来又涨上去了。”
“妈，您也就是赶上了这个大牛市啦！所以，很多时候不止损也能解套。但是，一旦熊市来了，那就会越套越深。”
“那熊市完了，不又是牛市吗？总归是能解套的，不过时间长点罢了。”
“妈，熊市完了，牛市又会再来，这没错。但是，现在咱是市场经济，上市公司是可以破产的。您那种炒法的最大危险在于，一旦碰上一只不断下跌，并最后变成一张废纸的股票，您就会不断买入，最后赔掉一大笔钱。再说了，钱被套在股票上，万一遇上急需一大笔钱的事，还不是得割肉认赔吗？其实，炒股是可以不被套住的，方法就是坚决止损，做到坚决止损，就永远都不会被套住。”
“你讲的也有道理。按你的说法，止损相当于控制成本，那怎么样又能增加收入呢？”
“妈，您学得还挺快的。炒股就是要像生意人那样来想问题。妈，如果您当老板，您觉得应该怎么用人，才能增加收入呢？”
“能给公司创造价值的，就留下来重用；不能给公司创造价值的，就开除呗。哦，我明白了。你是说，赚钱的股票应该留下，赔钱的股票应该卖掉。对吧？”
“妈，您真聪明，不愧是我妈。就是这么回事。把赚钱的股票早早地卖掉，相当于开出好员工，不给他们机会来替您赚更多的钱；而抱着赔钱的股票不放，则相当于留下一群坏员工，那您不头疼才怪呢！”
“嗯，你这么说，我倒觉得挺有道理的。我以前怎么就没有想到呢？看来当初让你去做交易员还真是英明决策。”
“是啊，妈，多亏您当时高瞻远瞩啦。只要继续发扬这种高瞻远瞩的精神，您炒股就一定能赚钱。其实，买进股票，就相当于招聘员工，你得看长远。员工进来，先是试用期，表现好的留下重用，表现差的不再留用。股票也是一样，买进来之后，看看表现如何，赚钱的就持有，赔钱的就卖掉。”
“儿子啊，你这话我琢磨着是那么回事。可是，很多时候，赚了钱的股票不卖吧，就掉下来了；赔了钱的呢，就那放一阵子，又涨上来了。”
“妈，炒股之所以难赚钱，就是因为股市上经常出现您说的这种现象。很多时候，股价在一个区间内来回震荡。这时候高抛低收，赚了就走，赔了不止损，好像还不错。但是，股价不会永远在一个区间内来回震荡，最后，股价会突破区间，要么向上，要么向下，一直走很远很远。”
“是啊，有好几只股票，我赚了点钱就卖了，卖完之后，眼睁睁地看着它又涨了一倍多。要是当初没卖就好了。”
“妈，按您本能的反应和思维习惯呢，您必然会卖掉那些赚了点钱的股票。所以，不要后悔啦！您炒股的思维体系是典型的散户思维体系。这个体系从原则上就不会允许任何一只股票为您赚很多钱。因为，只要某一只股票开始赚了一点钱，它就上了‘可以被卖掉’的‘黑名单’了。您会盯着它，整天琢磨着什么时候把它给卖了。”
“这倒是真的。”
“妈，您炒股的思维体系比较适合震荡行情，一旦出现大趋势就很不适应了。但是，在震荡行情上，赚也赚不了多少钱，赔也赔不了多少钱；而在大趋势上，则有可能大赚，或大赔。您经常说，凡事要抓重点。炒股的重点就在于做好大趋势，而不在于做好震荡行情。所以，您要采用一种新的思维体系，这种思维体系在股市出现大趋势的时候，能够让您把握机会并控制风险。”
“我的思维体系和你说的这种新思维体系有哪些不一样呢？”
“妈，你的思维体系是很典型很普遍的。首先，您不愿意接受损失，希望每笔交易都赚钱。其次，面对一个赔钱的仓位，虽然您也担心它会继续下跌，但是您更害怕止损之后它又涨上去，所以您往往选择继续持有。再次，面对一个赚钱的仓位，虽然你也担心卖了之后它会继续涨，但是您更害怕已经赚到手的钱会流失，所以您会选择卖出，锁定利润。最后，您更倾向与相信当前的趋势会翻转，而不是继续。妈，您说，是不是这样？”
“好像是这么回事。”
“而交易员经过训练培养出来的新思维体系，可以说，和您的体系截然相反。首先，他坦然接受损失，不希望每笔交易都赚钱，只要赚的多于赔的就行。其次，面对一个赔钱的仓位，他不能允许它超出既定的亏损范围，如果止损之后它又涨上去，他可以再买进，所以他会坚决止损。再次，面对一个赚钱的仓位，他相信还有可能赚更多，所以，他愿意承担账面利润流失的风险，选择继续持有，并且会追加仓位。最后，他更倾向于相信当前的趋势会继续，而不是翻转。”
“是很不一样。”
“这种新思维体系显然不会每次都占便宜，有时候甚至还会吃亏。比如说，止损出来后股票又涨上去了。但是，它最大的优点就是，当股价大跌的时候，您不会被套在里面，当股价大跌的时候，您拿得住，不至于出的太早，而且它一路涨您一路追加，有可能建起来一个赢利的大仓位。如果您做10只股票，其中6只都止损小赔出来，两只小赚，另外两只大赚特赚，那您就一定会赢钱了。”
“嗯，不错不错，今天听你这么一讲，我才明白原来股票应该是这样炒的。看来我真的是在瞎炒了……”
对话结束。。。
长期交易的结果靠的是规则，所有的偶然盈利都会被周期抹平
交易中，有一个很有意思的现象：具体到做一两次交易你会觉得盈利没有那么难，甚至是很容易，但是从长期来看几乎每个人的结果都是亏损。
抛开哗众取宠的交易神学论和圣杯论，市场价格波动的不确定性意味着交易者某一两笔交易会普遍具有很强的偶然性盈利，或者偶然性亏损。
什么是偶然性盈利？
偶然性盈利指的是包括但是不限于跟风交易，凭感觉交易，单子下返了方向歪打正着盈利等所有没有明确一致性交易规则的交易，也就是所说的运气不错，所有人都能在市场品尝交易盈利的滋味，但与此同时，几乎所有人又不可能从市场把钱带走，总结下来就是，对绝大部分的交易者来说，赚钱是交易过程中的偶然，亏钱才是必然的交易结果。
交易者本能上都会不自觉的夸大对盈利的好感和印象
与痛苦的事情相比，人的本能是会更倾向于记忆甜蜜的事情，投射在在交易中就是交易者本能上都会不自觉的夸大对盈利的好感和印象，这会让交易者以为赚钱就是这么容易，但越是从长期来看，这种偶然性盈利的概率就越低，就像守株待兔一样，市场不可能总是撒钱行情，这种方法是不可能获得一致性的交易结果的，如果再加上交易者的止损问题，这点偶然性的盈利根本不值得一提，长期来看亏损也就是必然的，如果你把这种盈利当做赚钱的交易的主要途径，那结果必然好不了。
偶然性亏损，亏损或许也有运气方面的原因，但是，长期亏损则一定不仅仅是因为运气的问题。
关于亏钱的原因也总结了很多，包括不可认知论，宿命论等等，但无论是哪一种原因，都否认不了交易者自己才是造成这种结果的主要原因。
市场的波动是由短期周期推导到长期周期的，在推导的过程中交易者会不可避免的夸大了自身情绪的作用，下意识的认为自己这一笔交易不会亏钱，越是有这种想法就越是会忽略亏损的原因，我们需要做到的不是每一笔都赚钱，就是最厉害得交易者，也不可能在市场为所欲为。
我并不认同”市场可怕论”，其实，市场并不可怕，可怕的是交易者总是以一种错误的态度来对待市场，这种现象其实都是一种很普遍的存在，就如同过马路的红绿灯，敬畏规则，遵守红灯你面对的就会比闯红灯得安全很多，因为马路杀手总是会以各种极端情形出现的，就如同市场出乎意料的暴涨暴跌。
市场不会刻意的与谁为敌，那些天天想着可以走到市场前面，或者可以战胜市场的交易者是主动把自己放在了与市场为敌的对立面上，用简单的行为去做最不可能做到的事情，结果可想而知，所以，交易高手从来不说自己能预测行情，战胜市场之类的话，即使是能够做到也不过是侥幸罢了，越是这样，他们就越是对市场充满敬畏，越是不夸大某一两笔交易的作用，他们深刻的理解长期交易的结果靠的是规则，所有的偶然盈利都会被周期抹平。
任何经得起检验的交易方法都不是随心所欲的
交易者通常会犯的两个错误，一是，认为盈利是赌来的，高风险对等高风险，如果你始终抱有这种想法，一定会经常品尝高风险的滋味；二是，夸大消息的作用，总是在潜意识里面倾向于利好该上涨，利空该下跌，可市场从来都不是绝对的，在真正的趋势面前，所有得消息能激起的仅仅是一朵小水花而已，比如，越是在牛市中，各种利空消息就越是层出不穷，价格的表现仅仅是稍作调整之后的继续上行，在这个过程中，摸顶被套的交易者也就越多，并且他们是不会轻易止损的，因为市场扩散的利空消息对他们的持仓方向很支持。
一笔交易开始之前你可以大胆的天马行空得给出自己的观点，但是一旦进场之后，你所需要得不再是观点，更不要试图给自己得头寸拼凑一套合理的托辞来解释市场走势的不合理，市场走势从来都没有合理与不合理一说，只需看待交易者有没有跟上他波动的节奏，任何经得起检验的交易方法都不是随心所欲的。
概率是数理知识在交易中的应用，而我们知道越是足够大的样本，概率才越会有效果，如果你只是把全部资金压在某一笔交易上，你所面临亏损的概率也就越大，并且过度关注某一笔交易的盈亏结果实际上也是背离了概率的初衷。不夸大某一笔交易的结果，用规则把这些偶然性串联到总体的交易中去，结果必然会是极好的。
趋势实战技巧
一、趋势线概述
“顺势者昌,逆势者亡”,这是资本市场耳熟能详的王者定理,告诉每一位投资者：在资本市场里纵使千万种变化、万千种方法,但归根结底是趋势为本,趋势为王。脱离趋势而言它,无疑于舍本逐末,自取灭亡。而在股价运行过程中,最能直接反应价格趋势的首先是价格平均线,其次就是趋势线。趋势线是将股价运行过程中的相对的低点分别相连所形成的直线,它可以直观的反应股价运行的趋势。做为投资者,只要抓住了股价运行的趋势,也就抓住了根,抓住了利润。
1、趋势线的画法
在上升趋势中连接两个相邻低点连成直线,就是上升趋势线；在下降趋势中连接两个相邻高点的直线,就是下降趋势线；在横盘震荡趋势中分别连接两个相邻的高低点的直线,就是横向趋势线。两个点相连的趋势线只是暂时的,其趋势线的有效性需要有第三点来确认,即三点定一线。
2、趋势线的分类
按趋势线方向可分为：上升趋势线、下跌趋势线和横向趋势线。
按趋势线周期可分为：长期、中长期、中短期和短期趋势线。一般来讲跨度在6个月以上称为长期趋势,跨度在3-6个月称为中长期趋势,跨度在1-3个月为中短期趋势,跨度在1个月以下称为短期趋势。
二、趋势线的市场意义及分析要领
1、趋势线的市场意义
趋势线最基本的两个市场意义是：
趋势线代表股价运行的方向
当股价向上运行时,将同等级的低点相连形成的上升趋势线,显示了股价向上运行的特征；当股价向下运行时,将同等级的高点相连形成的下降趋势线,显示了股价向下运行的特征；当股价横向运行时,将同等级的高低点分别相连形成的水平趋势线,显示了股价横向运行的特征。
趋势线有明显的支撑和压力作用,支撑和压力可以相互转换
股价站上趋势线为支撑,在上涨行情中,股价每一次调整到上升趋势线时,经常会受到支撑而再次上涨；在下跌行情中,股价每反弹到下降趋势线时都会受压下跌；在横向趋势中,股价往往会在趋势线所形成的横向通道的上下轨之间运行,当股价跌到下轨时受到支撑而上涨,当上涨到上轨时受到压力而下跌。再者,趋势线的支撑和压力作用并不是一成不变,而是可以相互转换的。当股价站上趋势线时,此时表现为支撑作用；当股价跌破趋势线时,则表现为压力作用。
三、趋势线的重要形态及意义
在股价运行过程中,不同的阶段会形成不同的趋势线,这些趋势线组合成的形态往往具有特殊的市场意义,对投资决策起着重要的影响。下面就趋势线的重要形态及意义做详细讲解。
1、圆切线形态
圆切线形态是指在股价整个涨跌运行的周期中,所有的底点连线可近似的看作是股价涨跌所形成的“圆形轨迹”的切线。通过这些切线方向的变化,不但可以提前判断股价顶底,而且可以及时发现股价涨跌的速率,在实战操盘中具有重要的指导意义。
由上图可见：
下跌过程中,下降趋势线的角度由陡峭逐步转为平缓进而抬升向上,此时意味着股价底部形成,可以考虑分批入场。
上升过程中,当上升趋势线改变轨道、角度抬升,则意味着股价加速上涨。
股价经过一波上涨,最后进入加速抬升阶段,上升趋势线角度陡峭,当股价跌破上升趋势线时,意味着上涨接近尾声,处于头部区间,要及时落袋为安,规避风险。
2、大三角形态
大三角形态是指一条高点连线的压力线、一条低点连线的支撑线、这两条趋势线所经过的最高点和最低点的连线所组成的大三角形形态。在实际应用中,股价沿着支撑线向上运行,当股价放量突破大三角的上轨压力线时,往往意味着一波上涨行情的开始,是较好的买入点位。按大三角形态出现的位置,可以分为底部形成的大三角和上涨过程的整理大三角,底部大三角往往在一波上涨行情的初期,后期上涨空间较大；整理大三角往往是上涨一波后的整理蓄势,未来上涨空间不大。
由上图可见：
当趋势线出现底部大三角,且股价放量突破大三角的上轨压力时,意味着股价中长期趋势发生改变,是大波段操作的最佳介入点位。
当趋势线出现盘整大三角,且股价放量突破大三角的上轨压力时,意味着股价短期趋势发生改变,是小波段操作的最佳入点位。
3、通道形态
在股价运行过程中,经常会出现高点连线与低点连线相互平行的趋势线形态,且股价一直非常有规律的在两条平行趋势线内部震荡运行,这就是趋势线的通道形态。按趋势线方向可以分为上升通道、下降通道和横向通道。利用股价在通道内运行的规律可以灵活的进行小波段操作。
由上图可见：
当股价调整到通道下轨受到支撑反转向上时,是买入时机,最好伴有量能的明显放大。
当股价反弹到通道上轨受到压力反转向下时,是卖出时机,不需要成交量的验证。
当股价反弹并突破通道上轨,也是买入时机,同样最好伴有量能的明显放大。
上升通道、横向通道的波段操作手法与下跌通道相同,因为上升通道和横向通道的方向是向上和走平,所以在买入点位的可靠性比下降通道要高。
4、加速变轨形态
加速变轨形态是指股价突然突破原有的趋势,加速上涨或者加速下跌,形成新的趋势线方向。因为下跌趋势不做研究,所以在这里只对上升趋势中的加速变轨形态做讲解。
上涨加速变轨有两种：
第一种是指股价沿原来的上升趋势线上涨一波后,当回调到离上升趋势线还有一定垂直距离时即再次放量反转上涨,此时形成新的上升趋势线,意味着股价加速上涨,是波段操作买入的时机。
第二种是指股价在上涨过程中,放量突破了前期高点连线的压力线,意味着股价加速上涨,也是波段操作买入的时机。
趋势交易买卖方法
趋势交易的魅力就在于踩点有方寸，买卖有标杆，锁定大方向，博取大利润。那么接下来就给大家分享几种趋势交易的买卖形态：
一、下降趋势线上的趋势买入形态
股价在下跌趋势的末端有效突破下降趋势线，则预示着行情的逆转，由跌转涨顺势买入：
操作技巧：
1、股价突破下降趋势线时买入，此时应该轻仓试试水，谨防次日吃个回马枪;值得注意的是突破趋势线时如果伴随成交量不断放大，那么看准信号就更明确;
2、如果股价次日再次跌破趋势线，那么应该及时止损;
3、被突破的下降趋势级别越大，一般反转的趋势也越大，并且上升趋势一旦形成，只要期间没有有效跌破，可以稳稳的拿住做一个中长线布局。
二、上升趋势线上的趋势买入形态
在上升趋势中，如果股价回撤趋势线不破，那么就是绝佳的买点;
操作技巧：
1、回踩趋势不破即为买入;最好是通过当日收盘价以及次日开盘价的组合来判断回踩企稳的信号是否有效;
2、如果买入股票后当股价再次有效跌破趋势线就应该止损，期间股价一直在趋势线上方运行的话就可以稳定持有;
3、上升趋势线是股价调整波段的低点的连线，趋势线上的低点越多，那么说明趋势线越有效。
三、跌破上升趋势线的趋势卖出形态
股价在上升趋势线上方震荡运行时则中线可以持续看涨，一旦股价跌破上升趋势线，那么就意味着这一波上涨的结束。当出手时就出手，不能心存侥幸。
操作技巧：
1、股价有效跌破上升趋势线时卖出;如果股价重新站上趋势线，则可以再接回，所以在买卖时需要关注股价的调整情况;
2、股价在上升趋势线上方运行偏离较大时，应当留意K线的形态，如果有形成头部信号，那么即便股价没有回踩趋势线也应该及时抛售，因为趋势线有其僵化的弊端，并不能及时反应行情的转折信号，如果直到股价跌到趋势线再卖的话可能回吐的利润较大。
四、反弹不破趋势线的趋势卖出形态
股价在趋势线下方震荡运行，当股价反弹到趋势线时，如果遇阻回落或不能有效站稳，那么可以预判股价还有望再次下探，此时在趋势线附近就是卖出点。
操作技巧：
1、股价回撤压力位无法突破则释放卖出信号;
2、卖点2比卖点1的信号更明确，因为此时股价几次都在趋势线附近遇阻回落，说明该趋势线压力很明显，进而也说明卖点2处再次回落的可能性更大。
选择正确的买卖点
1、下跌趋势不做。就算股价下跌途中不停的震荡，但是对于我们说，这都是虚幻的，我们的唯一选择就是看空，千万不要对一只处于下降趋势的个股抱太大的希望，哪怕是前期的龙头，一旦下跌趋势成立，谁也不知道跌势的尽头在哪。
2、当一个股票在下跌趋势中，完成一次的震荡之后，拒绝新低的出现，并再次向上（而被突破）时，此时意味着空头力量衰减，市场暂时均衡，但此时并不需要急于买入，以防震荡后继续重归下跌趋势
3、当个股出现多空均衡之后，股价未来的走势无外乎3种可能，向上、向下，或者是横盘震荡，但是不管怎么样，最终会走出方向出来，要记住下面这三种走势。
4、调整后的第一种可能就是股价向上突破，这意味着多头开始逆转空头走势，结束调整状态，敏感的操作者，应在个股出现突破的瞬间进场做多，买入个股。
5、当有一天股价不再创出新高，遇到明显阻力一直无法突破时，对于我们的操作来说，就是获利了结出局。下图中的绿圈1位为合理的减仓点，绿圈二为全部清仓出局点。
6、调整后的第二种可能，是个股在支撑性附近出现横盘震荡，出现此种图形，适合我们用小仓位，依靠支撑和压力线，进行高抛低吸，在箱体内进行操作，但是这样操作往往利润不高，而且还有一旦市场选择方向，那么存在操作方向可能做反的风险。
7、调整后的第三种可能：看下图绿线走的轨迹，这说明市场暂时的多空均衡，只是空头蓄势的一个过程，这是一个下跌中继的趋势，后市股价可能继续出现下跌。此时在跌破支撑线时应果断卖出。
8、最好是在市场没有选择出明确的方向的时候，不做过多的仓位动作，频繁的箱体操作，容易导致成本的上升，不好把握，对于空仓者，未选择趋势，这应该应耐心等待。
9、来看一下经典的卖点一
10、经典的卖点二
11、再看看经典的买点一
12、综合来看，正确的买卖选择如下图所示，红色点为正确的买点，绿色点为卖点或者减仓点，此图包含了个股从底部-拉升-顶部-下跌的四个过程。
【提醒】
一、对于大多数投资者来说，尽量只做上升趋势个股。
二、如果个股上升趋势一旦被破坏后，要第一时间减仓，以防止杀跌的风险出现
三、个股出现调整时，要考虑个股后面的每一种可能，并针对性地制定交易计划，在个股出现信号果断执行计划。
四、对于一直处于下跌趋势的个股来说，不要轻易抄底，以防止是下跌中继，后面还有漫漫熊途。
就是你在任何时候都按照自己的规则做：行情和外界对你毫无干扰，除非出现了规则内大幅度的亏损。事后诸葛的多说一句，一致性的定义就是只要你坚持自己
的，不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场迟早会给予回报。
